私の資産運用戦略：米国株中心＋分散（オルカン/金/J-REIT/円）で“続けやすい”仕組みを作る
運用方針はシンプルに、伸ばすところは伸ばす（株式）、守るところは守る（分散）。 この記事では、私が採用しているアセットアロケーションと、その意図（リスクの置き方）をまとめます。
前提：ここで紹介する内容は、私個人の運用方針の整理メモです（一般的な情報提供であり、個別の投資助言ではありません）。 税制（NISA等）、手数料、相場・為替変動によって結果は変わります。
※本ポートフォリオは、生活防衛資金を別で確保したうえでの「投資用資産」の配分です。
1. ポートフォリオ（配分）
現時点の配分は以下です。株式を主軸にしつつ、非株式（金・不動産・現金）を少量入れて、 下落局面でも淡々と続けられる構造を目指しています。
| 資産クラス | 比率 | 狙い（ひとことで） |
|---|---|---|
| S&P500 インデックス | 60% | 米国株の成長を主軸に取りにいく |
| オルカン（全世界） | 20% | 米国外の成長も取り込み、米国一国集中を緩和 |
| 金（ゴールド） | 5% | 株式と異なる値動きで、下落局面のクッションを狙う |
| J-REIT（住宅） | 5% | 不動産（賃料/物件価値）要因を取り込み分散 |
| J-REIT（物流） | 5% | セクターを分けてREIT内でも偏りを減らす |
| 日本円（現金） | 5% | リバランス用の余力（心理的にも“守り”） |
※比率は運用状況や家計・相場環境で調整することがあります（固定ではなく“方針”として運用）。
2. ポートフォリオの意図（なぜこの配分？）
大枠の考え方は、成長の源泉は株式に置きつつ、 想定外の揺れに備えて“相関が違うもの”を少量混ぜることです。
米国株を主軸（S&P500 60%）
- 長期の成長期待が大きい市場に厚めに張る
- インデックスで銘柄選定のブレを減らす
- 意思決定コストを下げ、継続しやすくする
米国以外も取り込む（オルカン 20%）
- 米国一国集中のリスクを緩和
- 地域分散で、景気・政策・通貨の偏りを薄める
- 世界の成長の“取りこぼし”を減らす
株式リスクのヘッジ（金 5%）
金は株式と値動きが一致しにくい局面があり、ポートフォリオ全体のブレを抑える“保険”として少量採用。
- 株式が荒れる局面のクッション役を期待
- 「5%」で効きすぎない（主役にしない）
資産クラス分散（J-REIT 10%）
株式とは異なる要因（賃料・金利・不動産需給）を取り込む目的でREITを採用。 住宅/物流に分けて、REITの中でも偏りを減らします。
- インカム要素（分配）も期待
- セクター分割でリスクをならす
狙いは「最適解」より、
相場が荒れてもルール通りに続けられる“納得感のある設計”。
3. 日本円 5% の役割：リバランス用バッファ
日本円は「投資しないお金」ではなく、リバランスを機械的に行うための“余力”として位置づけています。 たとえば株式が大きく下がって比率が崩れたとき、円バッファがあると「売らずに買い増し」側で調整しやすいです。
円バッファが効く場面
- 下落局面：怖くて手が出ない時に、ルール通り追加しやすい
- 急騰局面：無理に追いかけず、比率が落ち着くのを待てる
- 心理面：「全部投資」の不安を下げ、継続率を上げる
4. 運用ルール（例）：シンプルに回すための決めごと
複雑にすると続かないので、運用はできるだけルールで自動化します。 私は「頻度」と「乖離幅」のどちらか（または両方）で、淡々と調整する方針です。
方法A：定期リバランス
- 半年〜1年に1回など、日付で機械的に見直す
- 迷いが減る（判断疲れを避けやすい）
方法B：乖離幅リバランス
- 目標比率から一定以上ズレたら調整
- 相場の動きに合わせて“必要な時だけ”動ける
メモ：売買を最小限にしたいので、まずは「毎月の積立先の配分を変える（売らずに直す）」→ 足りない分だけ円バッファで補う、という順番を意識しています。
※実際の売買・税金・口座（NISA/特定）状況で最適な手順は変わります。
5. 大前提：生活防衛資金は別枠（このポートフォリオは“投資用資産”）
この配分は、生活防衛資金を別で確保したうえでの「純粋に投資を行う資産」の分布です。 生活費・数か月分の現金（目的別のお金）が確保できているほど、投資では短期の値動きに振り回されにくくなります。
投資の最大の敵は、相場ではなく「生活の不安からくる途中下車」。
だから、まずは生活防衛資金を別枠で確保してから、長期投資を走らせる。
まとめ：狙いは“最大リターン”より“継続できるリスク設計”
- 成長の主軸は株式（S&P500 60% + オルカン 20%）。
- 守りと分散として金 5%・J-REIT 10%を少量入れる。
- 円 5%はリバランスと心理的安定のバッファ。
- この配分は、生活防衛資金を別で確保した投資用資産のポートフォリオ。
次に書くなら（案）：この配分で「暴落時に何をするか（何をしないか）」「積立先の配分変更で売買を減らす工夫」 「NISA枠の使い方」なども、ルールとして言語化しておくと再現性が上がります。
※本記事は一般的な情報提供であり、個別の投資助言ではありません。最終判断はご自身の状況に合わせて行ってください。